формирование инвестиционного замысла (идеи), или поиск инвестиционных концепций (opportunity studies);
предпроектные, или подготовительные, исследования инвестиционных возможностей (pre-feasibility studies);
технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО), или оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости (feasibility studies);
подготовка оценочного заключения и принятие решения об инвестировании (final evaluation).
Логика подобного деления на этапы проста. Сначала необходимо найти возможность улучшить показатели фирмы с помощью инвестирования. Далее надо проработать все аспекты реализации инвестиционной идеи и подготовить бизнес-план. Если бизнес-план представляет интерес, то следует продолжить исследование путем глубокой проработки плана и тщательной оценки экономических и финансовых аспектов намечаемых инвестиций. Наконец, если результат оценки благоприятен, наступает этап принятия решения о реализации проекта и выбора наилучшей из возможных схем его финансирования. Достоинством такого поэтапного подхода является обеспечение возможности нарастания усилий и затрат, вкладываемых в подготовку проекта.
Формирование инвестиционного замысла (идеи), или поиск инвестиционных концепций, предусматривает:
выбор и предварительное обоснование замысла;
инновационный, патентный и экологический анализ технического решения (объекта техники, ресурса, услуги), организация производства которого предусмотрена намечаемым проектом;
проверку необходимости выполнения сертификационных требований;
предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами;
предварительный отбор предприятия, способного реализовать проект;
подготовку информационного меморандума реципиента.
Предпроектные, или подготовительные, исследования инвестиционных возможностей включают:
предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта;
оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги);
подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников;
оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности;
подготовку исходно-разрешительной документации;
подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта, в частности оценку эффективности проекта;
утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей;
подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы;
подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).
Технико-экономическое обоснование проекта, или оценка по технико-экономической и финансовой приемлемости, предусматривает:
проведение полномасштабного маркетингового исследования (анализ спроса и предложения, сегментации рынка, цены, эластичности спроса, основных конкурентов, маркетинговой стратегии, программы удержания продукции на рынке и т.п.);
подготовку программы выпуска продукции;
подготовку пояснительной записки, включающей данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;
подготовку исходно-разрешительной документации;
разработку технических решений, в том числе генерального плана, технологических решений (анализ состояния технологии; состава оборудования, загрузка действующих производственных мощностей; предложения по модернизации производства; закупка зарубежных технологий; расширение производства; производственный процесс; используемые сырьевые и другие материалы, комплектующие изделия, энергоресурсы);
градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения;
инженерное обеспечение;
проведение мероприятии по охране окружающей природной среды и гражданской обороне;
описание организации строительства;
подготовку данных о необходимом жилищно-гражданском строительстве;
описание системы управления предприятием, организации труда рабочих и служащих;
подготовку сметно-финансовой документации, в том числе оценку издержек производства; расчет капитальных издержек; расчет годовых поступлений от деятельности предприятий; расчет потребности в оборотном капитале, проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта (расчет), предполагаемые потребности в иностранной валюте; условия инвестирования, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения;
оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;
планирование сроков реализации проекта;
оценку финансовой эффективности проекта;
оценку экономической и (или) бюджетной эффективности проекта (при использовании бюджетных инвестиций);
формулирование условий прекращения реализации проекта.
с BBest Ru / ББест Ру